GTV

Description

Operazione

GTV Italia S.r.l. è la società oggetto di questa raccolta di capitali in equity crowdfunding che ha come unico scopo l’investimento dei capitali raccolti nella holding di partecipazione Global Tech Ventures.

I futuri soci di GTV Italia S.r.l. parteciperanno pro quota, attraverso l’aumento di capitale, agli investimenti esistenti nel portafoglio di Global Tech Ventures e con la liquidità raccolta favoriranno l’esecuzione di nuovi investimenti (5 /6 in base al capitale raccolto) in società internazionali ad alto potenziale, entro i successivi 12 mesi.

Il capitale attualmente investito da parte della holding è di 4,250 milioni di euro (oltre 5 milioni di dollari al cambio fissato al 31/12/2020). Nella valutazione non è stato applicato alcun sovrapprezzo alle quote dei soci entranti, ovvero le valutazioni delle società in portafoglio sono state valorizzate al prezzo di costo. I soci di GTV Italia Srl pagheranno un’unica fee pari al 2% (1,5% di management fee e 0,5% di costi amministrativi) del capitale sottoscritto su base annuale e una performance fee del 25% sulla plusvalenza realizzata.

Azienda

Global Tech Ventures (GTV) è una holding di partecipazioni che investe nelle più promettenti aziende tecnologiche e digitali a livello globale. Grazie alle solide collaborazioni costruite negli anni con i principali Fondi di Venture Capital americani ed europei quali Target Global, G Squared, Accel, Sequoia, General Catalyst (per citarne i più famosi), la società ha accesso esclusivo e privilegiato a opportunità di investimento uniche nel panorama del digital e del tech su scala internazionale.

GTV focalizza i suoi investimenti in aziende consolidate in fase di forte crescita, orientate a diventare i prossimi Unicorni, ma che partono da una valutazione più contenuta: i cosiddetti Contenders (valutazione attesa $1 miliardo entro 2 anni) e i Climbers (valutazione attesa $100 milioni entro i prossimi 5 anni). La strategia di investimento è basata dunque sulla selezione, all’interno di questi due “cluster”, di imprese ad elevato contenuto tech e digitale con un obiettivo di Exit entro massimo 5 anni. Con la creazione di GTV Italia Srl, la società oggetto di questa campagna di Equity Crowdfunding, la holding vuole dare la possibilità a nuovi investitori di partecipare al portafoglio attuale e al suo sviluppo.

Why invest

Opportunità di investimenti di alto profilo: GTV, grazie alle sue partnership e al suo network, ha il diritto di co-investire a condizioni privilegiate, ovvero allineate a quelle dei fondi di Venture Capital che guidano i singoli round. La società, inoltre, opera secondo una logica di diversificazione internazionale del capitale investito.

Remunerazione degli investitori: GTV opera con una strategia di investimenti che ha l’obiettivo di ottenere un ritorno di almeno 2/2.5x in un arco temporale di 4/5 anni, rimborsando i soci investitori ogni volta che una partecipazione viene ceduta, e quindi quando viene registrata una Exit.

Team di esperienza specializzato in ambito Venture Capital: la holding può contare su un elevato know-how nel settore del Venture Capital. Per esempio, Alessandro Rivetti, CIO del gruppo, è investitore e consigliere in varie compagnie tech in Europa, Usa e Israele. Inoltre i soci fondatori hanno investito direttamente nella holding più di 600k€.

Results achieved

GTV ad oggi ha investito più di 5 milioni di dollari, raccolti da investitori privati e Family Office, in 10 società ad alto potenziale, che fanno parte del portafoglio: Bird, Toast, Payfazz, Convoy, Coursera, 23andMe, Finom, Omaze, eTravel e Rapyd (alcune di queste hanno prospettiva di exit o IPO già nel corso del 2021). Inoltre, negli ultimi 6 anni, i Partner di GTV hanno investito personalmente in un numero elevato di aziende innovative in settori ad alto  contenuto tecnologico. Il campione di investimenti riportato ha generato, in media, IRR > 20% .

Impatto Covid-19

Non tutti i settori sono stati impattati allo stesso modo dal Covid-19. Uno dei mercati ad aver registrato, in passato, una minore correlazione con la situazione economica è quello del Venture Capital. Storicamente, infatti, è stato osservato come gli investimenti nel Venture Capital durante le crisi finanziarie abbiano avuto un extra rendimento rispetto a quelli nel mercato azionario. Questo non vuol dire che tale settore sarà del tutto immune alla crisi, ma che nel medio termine, probabilmente, saprà generare performance superiori rispetto agli altri mercati.

Stiamo inoltre assistendo ad un’accelerazione nelle operazioni di quotazione ed IPO, che stanno beneficiando dell’elevato livello di liquidità presente sui mercati. La maggior parte gli investimenti di GTV, in società late stage, non subirà particolare impatto dalla pandemia, anzi molte aziende hanno potuto al contrario beneficiare dello spostamento verso il digital ed il tech, come i settori dell’edutainment e del fintech. Altre invece beneficiano della rete di protezione dato dall’accesso ai finanziamenti di grossi fondi di Venture Capital, per far fronte a eventuali bisogni di liquidità.

Use of proceeds

I capitali raccolti verranno impiegati, oltre che per partecipare al portafoglio attuale delle 10 società in portafoglio, permetteranno di acquisire ulteriori quote di 5/6 aziende tecnologiche e digitali ad alta potenzialità principalmente negli Stati Uniti e in Europa, con i seguenti criteri:

• Focus settoriale: aziende Digital / Tech
• Fase del ciclo di vita: no investimenti seed
• Geografia: focus su mercati US e EU
• Chip medio: tra $0,5m e $1,0m
• Possibilità di investimenti out-of-scope: fino al 20% del capitale investito;
• Posizionamento mercato: aziende leader nel settore di riferimento;
• Punti di forza: team eccellente, di successo e con comprovato track record;
• Exit strategy: visibilità di una exit nel medio termine.

Co-investimento a fianco di fondi top-tier e/o con competenze tecniche sul settore di riferimento e/o con competenze specifiche nel settore.